Oracle HCM Cloud Placements and Training
Oracle SCM

Benefits of AI in Supply Chain Management

Pinterest LinkedIn Tumblr

Generative AI (GenAI) creates new content like numerical data, images, texts, audio, or
videos, being reliant on the data it has trained on. GenAI could prove to be agile 
co-advisor or multiplier for strengthening supply chains. GenAI tools are limited by 
only how good their input data is, so they become restrained by the qualities and
availability of data from supply chain partners. 

Ability by GenAI: 

• It classifies and categorizes info based on visuals, numerical, or text data  • Rapidly analyses and modifies strategizing, plans, and resource allocations 
relying on real-time data.
• It automatically generates contents in varied forms that enable fast reaction
  timings.
• Summarizes significant volume of data, extracting key insights and trends. • It assists in retrieving relevant info quickly and gives instantaneous responses 
through voices or texts. 

Plan: Generating simplicity With AI? Where GenAI drives values at 
Planning – Demands Forecasting, Production Planning, and Risk Management. 
Source: Automating vendor navigations! Where AI drives values at 
Sourcing – Suppliers Management, Sourcing, and contracts. 
Make Faster, more effective creations and maintenance!! Where AI drives
values in manufacturing – Product Designs, Predictive Maintenance, materials 
science, and engineering! 
Move: Uses GenAI to optimize logistics. Where AI drives values in 
logistics – Global trades Optimizations, Logistics network designs, Last mile 
dynamical route optimizations.

Steps for GenAI for startup: 

1.Focusing on domains wide transforms – traditional business models and unlocking 
possibilities? 
2.Coordinating organization collaborations – identify the needed skills across
 functions; go beyond technical roles! 
3.Keep an open mind and guard against risks – Implements proof-of-concept while 
taking care of data quality and hallucination risks. 
4.Stays ahead by the curve – Explore the art of the possible! 

How to prepare your supply chain for AI: 

• Audits value creations – audits help business planners identify where AI and other 
technologies investments can yield the most value! 
• Creates a strategy and roadmaps for far-reach transformation that addresses the most 
pressing concerns in its early stages. Creates a roadmap ensuring each project will 
enable the next—and have adequate funding. 
• Design a solution 
• Select a vendors 
• Implementations and integrations 
• Remember changes in management 
• Monitors and adjust 

AI Capabilities in 3 different areas from the Supply chains: 

1.Product Development 
2.Procurements 
3.Manufacturing’s 

Benefits of using AI: 

• Warehousing efficiency – Integral parts of supply chains 
AI optimizes warehouse operations by predicting stock levels and managing 
inventory. Training programs like Oracle Fusion SCM Online Training can help 
professionals understand and implement these technologies effectively. 
• Accurate Supply chain Inventory management 
• Enhanced Safety 
• Reductions Operations Costs 
• On-time Deliveries and shorter Delivery times 
• Better Productivity and reductions in labor costs 
• improved relationships with suppliers, manufacturers, and distributors 
• Reductions risks 
• Improved transportation networks and routes 
• enhanced decision-making capabilities 
• few errors and less wastes 

Challenges of AI in the supply chain: 

• System complexities 
• The Scalability factors 
• The cost of training 
• The operational Costs Involved 

Disadvantages of using AI: 

• Biased Algorithm -AI duplicates societal biases for race, gender, and age, which increases 
social and economic inequalities. 
• Disinformation – With deep fakes and online bots spreading disinformation, society faces 
inconsistencies between realities and fiction, destabilizing trust in social media, news
sources, and political institutions. 
• Lacks of transparency – A lack of transparency in a supply chain can damage customer’s 
loyalty and strategic partnership. 
• Cybersecurity risks – AI to create “new and complex types of malware, phishing schemes, 
and other cyber dangers” that result in data breaches, financial losses, and reputation risks. 
• Loss of human expertise – AI should not replace skilled workers and eliminate jobs, but it 
can be used for dangerous, manual, or repetitive work. 

AI IN SUPPLY CHAIN AND LOGISTICS EXAMPLE: 

• Coupa 
• Epicor 
• Echo Global Logistic 
• Live Person 
• Infor 
• Covariant 
• Zebra Technologies 
• HAVIs 
• C3 AI 
• Symbiotics 

Consider exploring Oracle Fusion SCM Online Training for more information and 
specialized training on integrating AI into your supply chain management. 

Future of AI in the supply chain: 

In automotive productions, for example, when a sensor discovers a defect, it feeds data to
the cloud production application. It immediately requests that the defective parts be
pulled from the line and a replacement ordered. 

1.Challenges 

• Skill gaps 
• Regulation and Trace abilities 
• Product development innovations 

2.Value from investments 

• Increase revenue growth 
• Increase operational efficiency 
• Reduce costs 

3.Value in cognitive computing 

• Manufacturing / Production 
• Logistics and distribution 
• Quality and preventive maintenance 

4.Trends with impacts 

• Cloud applications 
• 3D Printing 
• Internet of things 

5.Investments areas 

• Energy Management 
• Security and Surveillance 
• Inventory Management 

6.Investment Initiatives 

• Analytics and Clouds 
• Robotics and IoT 
• Cognitive Computing – Future Automation – digital operations 

FAQs 

1.How is AI used in the supply chains? 

AI will only get more capable and reliable from here, so if current trends continue, it’s 
not outlandish to think this technology could do everything today’s supply chain 
managers do. Despite this potential, AI won’t likely replace humans in supply chain 
management, at least not entirely. 

2.How does Amazon use AI in its supply chains? 

Amazon employs advanced machine learning algorithms and AI technologies to 
analyze the collected data. These technologies enable personalized recommendations, 
fraud detection, inventory management, supply chain optimizations, and customer 
service improvements. 

3.How does AI help in procurements? 

Artificial intelligence (AI) allows Procurement organizations to solve complex 
problems more efficiently or effectively using smart computer algorithms. AI can be 
embedded into a number of software applications, from spend analysis to contract 
management and strategic sourcing. 

4.How is AI used in the food supply chain? 

AI optimizes production, distribution, and inventory management, reducing waste and 
costs and enhancing resource allocations. Smart food supply chains integrate 
technology and data to improve efficiency, traceability, and responsiveness from farm 
to table. 

Write A Comment

Enquiry Now
close slider

    Enquiry1

    captcha

    Call Now